Garantie plancher

Définition

La garantie plancher est une clause présente dans certains contrats d’assurance-vie en unités de compte. Elle permet d’assurer à l’assuré ou à ses bénéficiaires un capital minimum garanti au décès, quelle que soit la performance des marchés financiers. En cas de baisse des unités de compte, la compagnie d’assurance compense la différence entre la valeur réelle du contrat et le montant garanti.

Historique et contexte

Apparue dans les années 1990 avec le développement des contrats multisupports, la garantie plancher a été conçue pour rassurer les épargnants face à la volatilité des marchés financiers. Elle a connu un regain d’intérêt lors des crises boursières (2008, 2020), où les pertes sur les unités de compte ont mis en lumière la nécessité de sécuriser le capital transmis aux bénéficiaires.

Missions et rôle

La garantie plancher vise à :

- Protéger les bénéficiaires d’un contrat d’assurance-vie en cas de décès de l’assuré.

- Sécuriser le capital investi en unités de compte.

- Limiter les effets négatifs des marchés financiers sur la transmission du patrimoine.

- Renforcer l’attractivité des contrats multisupports.

Produits concernés

La garantie plancher est généralement proposée dans :

- Les contrats d’assurance-vie multisupports.

- Les contrats de capitalisation.

- Certains contrats d’épargne retraite.

Différentes formes  

Elle peut prendre plusieurs formes :

- Garantie plancher simple : remboursement au moins égal aux versements nets effectués.

- Garantie plancher majorée : capital garanti augmenté d’un pourcentage ou d’un taux d’intérêt.

- Garantie plancher indexée : capital garanti revalorisé selon un indice ou un taux défini.

Intérêt patrimonial

- Sécurisation de la transmission : les bénéficiaires reçoivent au minimum le capital versé, même en cas de baisse des marchés.

- Protection du capital : utile pour les profils prudents souhaitant investir en unités de compte.

- Optimisation successorale : permet de garantir un montant minimum transmis hors succession.

- Souplesse : la garantie peut être activée ou désactivée selon les besoins.

Limites et critiques

- Coût supplémentaire : la garantie plancher engendre des frais additionnels, souvent prélevés chaque année.

- Réduction du rendement : ces frais peuvent diminuer la performance globale du contrat.

- Utilité limitée à long terme : plus l’assuré vieillit, plus la valeur du contrat a le temps de croître, rendant la garantie parfois superflue.

- Conditions restrictives : certaines garanties s’arrêtent à un âge limite (souvent 70 ou 75 ans).

Comparaison

- Avec un contrat en fonds euros : le fonds euros garantit le capital à tout moment, pas seulement au décès.

- Avec une assurance-vie sans garantie : sans garantie plancher, les bénéficiaires perçoivent la valeur réelle du contrat, même si elle est inférieure aux versements.

- Avec une garantie cliquet : cette dernière fige les plus hauts niveaux atteints par le contrat, mais est souvent plus coûteuse.

À retenir

- La garantie plancher protège le capital transmis au décès, même en cas de pertes sur les marchés.

- Elle est utile pour sécuriser une assurance-vie en unités de compte.

-Elle engendre des frais supplémentaires, à évaluer selon le profil de l’assuré.

- Elle est particulièrement pertinente pour les épargnants prudents ou les contrats récents.

FAQ

La garantie plancher appartient-elle à l’assurance-vie ?

Oui, elle est une option proposée dans les contrats d’assurance-vie multisupports.

Quelles différences avec un fonds en euros ?

Le fonds en euros garantit le capital à tout moment, tandis que la garantie plancher ne s’active qu’en cas de décès.

La garantie plancher propose-t-elle un capital garanti ?

Oui, elle garantit au minimum le montant des versements nets effectués, voire plus selon l’option choisie.

Est-il possible de la désactiver ?

Oui, dans certains contrats, la garantie plancher peut être désactivée ou ajustée.

Quels sont les points forts ?

- Sécurité pour les bénéficiaires

- Protection du capital

- Utile en cas de décès prématuré

- Compatible avec les unités de compte

Quels sont les points faibles ?

- Frais supplémentaires

- Rendement global réduit

- Utilité décroissante avec le temps

- Conditions d’âge ou de durée

La garantie plancher est-elle adaptée aux débutants ?

Oui, surtout pour ceux qui souhaitent investir en unités de compte tout en protégeant leurs proches.