Homunity

Homunity est une plateforme française de financement participatif spécialisée dans l'immobilier qui permet aux investisseurs particuliers de financer des projets de promotion, de réhabilitation ou de lotissement. En utilisant le mécanisme de l'obligation simple, elle offre la possibilité de percevoir des intérêts annuels en échange d'un prêt consenti à des promoteurs rigoureusement sélectionnés. Cette solution numérique a révolutionné l'accès à l'épargne immobilière en abaissant la barrière à l'entrée à seulement 1 000 €, permettant ainsi à un large public de dynamiser son capital sans les contraintes de gestion, de notaire ou d'entretien liées à la détention d'un bien en direct.

L'ascension d'un leader sous l'égide de Tikehau Capital

Depuis sa création en 2014 par Charles Thou, Quentin Romet et Jean-Marc Boukobza, Homunity a connu une croissance soutenue pour devenir l'un des acteurs de référence du marché hexagonal. Un tournant stratégique majeur a été opéré en 2019 avec son rachat par le groupe Tikehau Capital, un gestionnaire d'actifs alternatifs de renommée internationale gérant plusieurs dizaines de milliards d'euros. Cet adossement institutionnel a considérablement renforcé la crédibilité de la plateforme, lui permettant d'affiner ses processus d'audit et de sélection des dossiers tout en offrant une sécurité opérationnelle accrue aux investisseurs qui bénéficient désormais de l'expertise d'un grand groupe financier.

Intérêt patrimonial et stratégie de rendement à court terme

Dans une perspective de gestion de patrimoine, Homunity constitue un excellent outil de diversification pour les épargnants souhaitant s'exposer au secteur immobilier avec un horizon de placement court ou moyen terme, généralement compris entre 12 et 36 mois. Avec des taux de rendement brut qui avoisinent souvent les 9 %, le financement participatif immobilier surpasse largement les placements monétaires classiques et l'assurance vie en fonds euros. Cette classe d'actifs permet de réinjecter des liquidités dans l'économie réelle en soutenant la construction de nouveaux logements tout en bénéficiant d'une visibilité claire sur l'échéancier des remboursements.

Risques inhérents et limites de la finance participative

Malgré des performances attractives, l'investissement sur Homunity comporte des risques spécifiques qu'il convient de ne pas occulter, à commencer par le risque de perte partielle ou totale du capital en cas de faillite du promoteur ou d'échec commercial du programme. L'illiquidité est également une caractéristique majeure de ce placement puisque les fonds sont immobilisés jusqu'au débouclage final de l'opération, sans possibilité de sortie anticipée sur un marché secondaire. Enfin, la fiscalité sous forme de prélèvement forfaitaire unique de 30 % doit être intégrée dans le calcul de la rentabilité réelle, tout comme la possibilité de retards de livraison qui peuvent décaler la perception des intérêts et du capital final.

Foire aux questions sur Homunity

Quelle est la différence fondamentale entre Homunity et une SCPI classique ?

‍La distinction réside principalement dans l'horizon de placement et l'objectif financier puisque la SCPI est un produit de long terme visant la distribution de revenus locatifs réguliers, tandis que le crowdfunding sur Homunity est une opération de capitalisation à court terme. En investissant sur Homunity, l'épargnant ne devient pas propriétaire d'un parc immobilier mais créancier d'un promoteur pour un projet précis. Si la SCPI offre une plus grande mutualisation des risques, le crowdfunding immobilier propose des rendements souvent deux fois plus élevés en contrepartie d'une prise de risque plus concentrée sur une seule opération.

Comment Homunity sélectionne-t-elle les projets de construction ?

‍La sélection des dossiers repose sur un audit multidimensionnel réalisé par une équipe d'analystes internes qui examinent la solidité financière du promoteur, son historique de réalisation et la pertinence commerciale du projet. Les critères incluent l'obtention du permis de construire purgé de tout recours, un niveau de pré-commercialisation souvent supérieur à 40 % ou 50 % et une garantie financière d'achèvement délivrée par une banque. Cette rigueur dans le filtrage des dossiers explique pourquoi le taux de défaut de la plateforme reste historiquement très faible malgré les cycles économiques parfois complexes du secteur du bâtiment.

Peut-on investir sur Homunity via un compte-titres ou un PEA ?

‍Les investissements en crowdfunding immobilier sur Homunity se font généralement via un compte de paiement dédié sur la plateforme, les titres émis étant des obligations. Si le PEA classique n'accepte pas ce type d'obligations, il est parfois possible d'utiliser un PEA-PME pour certains projets éligibles, sous réserve de validation par votre établissement bancaire. Pour la majorité des utilisateurs, l'investissement reste hors enveloppe fiscale spécifique, ce qui signifie que les gains sont imposés par défaut à la flat tax, incluant 12,8 % d'impôt sur le revenu et 17,2 % de prélèvements sociaux.

Quels sont les frais supportés par l'investisseur sur la plateforme ?

‍L'un des atouts majeurs d'Homunity pour le particulier est l'absence de frais d'entrée, de frais de gestion ou de frais de sortie sur les projets de crowdfunding immobilier. La plateforme se rémunère exclusivement auprès des promoteurs immobiliers qui paient une commission pour l'ingénierie financière et la levée de fonds réalisée. Ainsi, 100 % du capital investi par l'épargnant travaille réellement sur le projet, et le taux de rendement annoncé est un taux net de frais de gestion, facilitant grandement la lecture de la performance attendue pour l'investisseur.

Est-il conseillé de miser l'intégralité de son épargne sur un seul projet ?

‍La règle d'or en crowdfunding immobilier est la diversification, il est donc fortement déconseillé de concentrer son capital sur une unique opération. Un investisseur avisé préférera répartir une somme de 5 000 € sur 5 projets différents plutôt que de tout investir sur une seule promotion, afin de diluer l'impact d'un éventuel retard ou d'un défaut sur un dossier spécifique. En multipliant les secteurs géographiques et les promoteurs, l'investisseur construit un portefeuille plus résilient capable de générer un rendement moyen stable sur la durée, conformément aux bonnes pratiques de gestion de patrimoine.