Money Flow Index (MFI)

Définition

Le Money Flow Index (MFI) est un indicateur technique qui mesure la pression acheteuse et vendeuse sur un actif en combinant le prix et le volume. Contrairement au RSI (Relative Strength Index), qui ne prend en compte que les prix, le MFI intègre les volumes pour offrir une lecture plus complète de la dynamique du marché. Il oscille entre 0 et 100 et permet d’identifier les zones de surachat ou de survente.

Historique et contexte

Le MFI a été développé dans les années 1990 par Gene Quong et Avrum Soudack, deux analystes techniques souhaitant améliorer les signaux du RSI en y ajoutant la dimension volume. Cet indicateur est rapidement devenu populaire auprès des traders et investisseurs, notamment dans le cadre du trading sur actions et ETF, où les volumes sont significatifs. Aujourd’hui, il est intégré dans la plupart des plateformes de trading comme MetaTrader, TradingView ou ProRealTime.

Missions et rôle

Le MFI permet de :

- Détecter les zones de surachat (au-dessus de 80) et de survente (en dessous de 20).

- Anticiper les retournements de tendance.

- Confirmer ou infirmer une tendance en cours.

- Identifier les divergences entre le prix et le flux monétaire.

Utilisation

Le MFI est un outil intégré dans :

- Les logiciels d’analyse technique.

- Les formations en trading.

- Les stratégies automatisées.

- Les tableaux de bord de trading personnalisés.

Intérêt patrimonial

Le MFI est utile pour les investisseurs souhaitant :

- Optimiser leurs points d’entrée et de sortie.

- Éviter les faux signaux en combinant prix et volume.

- Gérer leur portefeuille avec une approche plus dynamique.

- Compléter leur analyse technique avec un indicateur fiable et visuel.

Il est particulièrement pertinent pour les actifs à fort volume comme les actions, les ETF ou les indices.

Limites et critiques

- Moins efficace sur les marchés à faible volume (ex : certaines cryptomonnaies).

- Peut générer des faux signaux en période de forte volatilité.

- Nécessite d’être combiné à d’autres indicateurs pour une lecture complète.

- Interprétation parfois complexe pour les débutants.

Comparaison

- Avec le RSI : le MFI intègre les volumes, ce qui le rend plus précis dans certains contextes.

- Avec l’OBV (On Balance Volume) : l’OBV suit uniquement les volumes, le MFI combine prix et volume.

- Avec le MACD : le MACD est basé sur les moyennes mobiles, le MFI sur les flux monétaires.

À retenir

- Le MFI est un indicateur technique combinant prix et volume.

- Il aide à détecter les zones de surachat/survente et les retournements.

- Il est intégré dans la plupart des plateformes de trading.

- Il doit être utilisé avec d’autres outils pour une analyse complète.

FAQ

Money Flow Index appartient-il à l’analyse technique ?

Oui, c’est un indicateur technique utilisé pour l’analyse des marchés financiers.

Quelles différences avec le RSI ?

Le MFI intègre les volumes, contrairement au RSI qui se base uniquement sur les prix.

Money Flow Index propose-t-il des signaux d’achat/vente ?

Oui, via les zones de surachat (MFI > 80) et de survente (MFI < 20), ainsi que les divergences.

Est-il possible d’utiliser le MFI sur tous les actifs ?

Oui, mais il est plus pertinent sur les actifs à fort volume comme les actions ou les ETF.

Quels sont les points forts ?

- Intègre les volumes

- Détection des retournements

- Lecture visuelle

- Complémentarité avec d’autres indicateurs

Quels sont les points faibles ?

- Moins efficace sur les marchés peu liquides

- Faux signaux possibles

- Interprétation parfois complexe

Money Flow Index est-il adapté aux débutants ?

Oui, mais nécessite un minimum de formation pour bien comprendre son fonctionnement et ses signaux.