Russell 2000
Définition
Le Russell 2000 est un indice boursier américain qui regroupe les 2 000 plus petites capitalisations du marché américain, sélectionnées parmi l’indice Russell 3000. Il est considéré comme le principal baromètre des small caps aux États-Unis, offrant une vision précise de la performance des entreprises de taille moyenne et petite.
Historique et contexte
Créé en 1984 par la société Frank Russell Company, aujourd’hui intégrée au groupe FTSE Russell, le Russell 2000 est né du besoin de suivre les performances des petites entreprises cotées, souvent ignorées par les grands indices comme le S&P 500.
Il est devenu au fil des années un outil incontournable pour les investisseurs souhaitant diversifier leur portefeuille au-delà des grandes multinationales.
Le Russell 2000 est recalculé chaque année en juin, lors du rebalancement annuel, qui ajuste la composition de l’indice en fonction de la capitalisation et de la liquidité des entreprises.
Missions et rôle
- Représenter la performance des petites capitalisations américaines.
- Servir de benchmark pour les fonds spécialisés en small caps.
- Offrir une alternative aux indices centrés sur les grandes entreprises.
- Permettre aux investisseurs de capter la croissance des entreprises émergentes.
- Fournir un outil de diversification sectorielle et géographique.
Produits et services
- ETF : comme l’iShares Russell 2000 ETF (ticker : IWM), très populaire auprès des investisseurs.
- Fonds communs de placement : intégrant les valeurs de l’indice.
- Produits dérivés : contrats à terme et options sur le Russell 2000.
- Indices complémentaires : Russell 1000 (grandes capitalisations), Russell 3000 (marché total).
Intérêt patrimonial
Le Russell 2000 est particulièrement utile pour :
- Diversifier un portefeuille en s’exposant à des entreprises moins connues mais dynamiques.
- Profiter du potentiel de croissance des petites sociétés, souvent plus agiles et innovantes.
- Accéder à des secteurs sous-représentés dans les grands indices (santé, industrie locale, services).
- Réduire la dépendance aux géants de la tech ou aux multinationales.
Il est souvent utilisé dans les stratégies de long terme, notamment pour les investisseurs cherchant à équilibrer leur exposition entre grandes et petites capitalisations.
Limites et critiques
- Volatilité plus élevée que les indices de grandes capitalisations.
- Moins de liquidité sur certaines valeurs.
- Sensibilité accrue aux cycles économiques et aux taux d’intérêt.
- Risque de faillite ou de sous-performance plus fréquent chez les petites entreprises.
Comparaison
- Avec le S&P 500 : le Russell 2000 est plus risqué mais offre un potentiel de croissance supérieur.
- Avec le Nasdaq-100 : le Nasdaq est plus technologique, le Russell 2000 plus diversifié sectoriellement.
- Avec le MSCI World : le Russell 2000 est centré sur les États-Unis et les petites capitalisations, le MSCI World sur les grandes entreprises mondiales.
À retenir
- Le Russell 2000 est l’indice de référence des petites capitalisations américaines.
- Il regroupe 2 000 entreprises sélectionnées pour leur taille et leur liquidité.
- Il est accessible via des ETF, des fonds et des produits dérivés.
- Il offre une diversification précieuse pour les portefeuilles orientés croissance.
FAQ
Russell 2000 appartient-il à FTSE Russell ?
Oui, l’indice est géré par FTSE Russell, filiale du London Stock Exchange Group.
Quelles différences avec le S&P 500 ?
Le S&P 500 regroupe les grandes capitalisations, le Russell 2000 se concentre sur les petites entreprises.
Russell 2000 propose-t-il des ETF ?
Oui, notamment l’iShares Russell 2000 ETF (IWM), très utilisé par les investisseurs.
Est-il possible d’investir dans le Russell 2000 ?
Oui, via des ETF, des fonds communs de placement ou des produits dérivés.
Quels sont les points forts ?
Diversification, potentiel de croissance, accès aux small caps, complément aux grands indices.
Quels sont les points faibles ?
Volatilité, risque de faillite, sensibilité économique, liquidité parfois limitée.
Russell 2000 est-il adapté aux débutants ?
Oui, via des ETF simples, mais il est conseillé de comprendre les risques liés aux petites capitalisations.
