Fonds structurés : diversifiez votre patrimoine avec un rendement potentiel défini et un cadre maîtrisé
Ces instruments financiers permettent de viser un rendement conditionnel, souvent supérieur aux taux sans risque, tout en intégrant des mécanismes de protection partielle ou totale du capital à l’échéance.
Conçus par de grandes banques d’investissement, ils s’adressent aux investisseurs qui souhaitent diversifier intelligemment leur allocation, maîtriser leur horizon de placement, et encadrer le couple rendement/risque.
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Pourquoi choisir un fonds structuré ?
Une alternative stratégique aux placements classiques
Les produits ou fonds structurés offrent une alternative stratégique aux placements classiques, notamment dans les phases de marché incertaines ou peu dynamiques. Leur principal intérêt : permettre d’encadrer les conditions de performance, avec une visibilité accrue sur le scénario de gain et le niveau de risque.
Un scénario de performance conditionnelle
Un niveau de protection du capital à l’échéance (total ou partiel)
Une durée déterminée (souvent de 3 à 10 ans)
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Cela signifie qu’il est possible, selon le produit, de capter une performance même si les marchés stagnent ou baissent légèrement. Ce mécanisme est ce qui rend les produits structurés attractifs dans les phases de marché neutre ou volatile.
Une logique patrimoniale globale
Chez Avnear, nous intégrons ces solutions dans une logique patrimoniale globale, pour répondre à des objectifs spécifiques :
Optimiser une poche de trésorerie en attente
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Réduire la volatilité globale d’un portefeuille
Générer un revenu conditionnel régulier
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Diversifier hors fonds traditionnels ou actions directes
Un produit structuré ne remplace pas une allocation diversifiée, mais vient la compléter avec une logique de scénarisation et de maîtrise des paramètres.
Pourquoi choisir Avnear pour vos fonds structurés ?
Chez Avnear, nous ne nous contentons pas de proposer des produits : nous structurons des solutions d’investissement personnalisées, intégrées à votre stratégie patrimoniale.
Avnear est enregistré à l’ORIAS (24001416), membre de l’ANACOFI-CIF (agréée AMF) sous le numéro E011096 pour l’activité de Conseil en Investissements Financiers (CIF), et de l’ANACOFI-Courtage (agréée ACPR) pour le Courtage en Assurances (COA).
Sélection rigoureuse et impartiale
Nous travaillons avec les plus grandes banques (Goldman Sachs, Société Générale…).
Explication claire et simulation systématique
Chaque produit est présenté avec des scénarios illustrés (gagnant, neutre, défavorable), pour que vous compreniez parfaitement les conditions de performance et les risques.
Accompagnement sur toute la durée de vie du produit
Nous assurons un suivi actif, jusqu’à l’échéance ou le rappel automatique, avec reporting régulier et alertes en cas de seuils déclenchés.
Intégration dans une stratégie globale
Chez Avnear, les produits structurés ne sont jamais choisis seuls. Ils sont intégrés à votre allocation d’actifs, selon votre fiscalité, votre horizon et vos objectifs (retraite, transmission, trésorerie d’entreprise…).
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Quels sont les différents types de produits structurés ?
On distingue plusieurs grandes familles, selon le niveau de protection du capital, la régularité des revenus, et les conditions de remboursement.
| Type de produit | Caractéristiques | Avantages | Risques |
|---|---|---|---|
| À capital garanti | Garantie intégrale du capital à l’échéance (hors défaut de l’émetteur), quel que soit le scénario de marché. Peut prendre la forme d’un fonds ou d’une note structurée. | Sécurité maximale du capital à maturité. | Rendement plafonné, surtout en marché haussier. |
| À capital protégé | Protection partielle (ex. 80 à 95 %) du capital à l’échéance, avec exposition à un ou plusieurs sous-jacents plus risqués. | Compromis entre potentiel de performance et préservation partielle du capital. | En cas de forte baisse, pertes possibles au-delà du seuil de protection. |
| Fonds à promesse | Mécanismes dynamiques de protection et de capture de performance (effet cliquet, coussin). Garantie d’un niveau de performance minimale à l’échéance. | Sécurisation progressive des gains. Protection ajustable selon les conditions de marché. | Potentiel de performance limité, complexité des mécanismes. |
| Autocall | Possibilité de remboursement anticipé automatique si le sous-jacent dépasse un seuil à des dates définies. Rendement fixe versé en une fois. | Rendement élevé même en marché latéral. Possibilité de sortie avant terme. | Durée incertaine. En cas de forte baisse, perte en capital si la barrière finale est franchie. |
| Phoenix | Coupons périodiques versés si le sous-jacent reste au-dessus d’une barrière de coupon. Remboursement anticipé possible. | Revenus réguliers, même si le marché stagne ou baisse modérément. | Si le sous-jacent chute sous la barrière de protection, perte possible en capital. |
| Athena | Variation du Phoenix : pas de coupons périodiques, mais un rendement fixe versé au moment du remboursement (anticipé ou à échéance). | Rendement connu à l’avance, activation simple. Protection conditionnelle à maturité. | En cas de mauvaise performance du sous-jacent, capital exposé si la barrière de protection est franchie. |
Co-construisez votre produit structuré dès 250 000€
Chez Avnear, nous ne proposons pas un placement standard, vous participerez à la définition : choix du sous-jacent, barrière de protection, fréquence des coupons, horizon de placement. Notre objectif : un produit entièrement aligné avec votre stratégie personnelle ou professionnelle, souvent introuvable ailleurs.
Exemple de produits structurés passés
Avnear Pool 1
Phoenix Bearish sur taux CMS Oct 24.
Avnear Pool 2
Reverse Floater sur Euribor 3M - Mars 2025.
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Reverse Floater
Euribor 3 Mois - Euro - 12 ans Max.
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La haute couture du conseil, rien que pour vous
Notre équipe rassemble des spécialistes de la gestion de patrimoine et de l’investissement, alliant savoir-faire financier et exigence absolue. Chaque décision est enrichie par la diversité de nos expertises et une approche rigoureuse, afin d’apporter des solutions sur mesure à nos clients. À l’écoute, engagés, stratèges, nous construisons et suivons avec vous une gestion patrimoniale à la hauteur de vos ambitions.
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Client Advisor Associate.
Former Head of Premium Team Structured Products, BNP Paribas.
Founding Partner. Marketing & Brand Strategy.
Founding Partner. Managing Director France & Luxembourg.
Former Director, Bpifrance Le Hub. Managed €200M+ innovation fund. Board Member.
Chief Technology Officer (CTO). Data Scientist & Architecte IA.
Founder & CEO Haussmann Patrimoine. Board member.
Founding Partner. Finance & Risk Management.
Ex Associate Mc Kinsey. Ex DG Banque Intesa Sanpaolo. Board Member.
M&A Vice President (Top leading bank). Corporate & investment banking. Board member.
Un accompagnement sur mesure
Quand utiliser un fonds structuré ?
Les fonds structurés prennent tout leur sens lorsqu’un investisseur cherche à verrouiller un scénario de performance, sans devoir dépendre d’une forte hausse des marchés.
Marchés incertains ou sans tendance claire
Lorsque vous anticipez une stagnation ou une volatilité des marchés, les produits structurés permettent de viser un rendement même sans progression forte des indices.
Placement à horizon défini
Vous disposez de liquidités disponibles pour 5 à 7 ans ? Les structurés offrent une visibilité sur la durée, le rendement potentiel et les conditions de remboursement.
Recherche d’un rendement conditionnel
Pour générer des flux réguliers (produits à coupons) ou tenter de sécuriser une performance cible avec un filet de protection.
Recherche d’un rendement conditionnel
Pour générer des flux réguliers (produits à coupons) ou tenter de sécuriser une performance cible avec un filet de protection.
Trésorerie d’entreprise ou de holding
Ils peuvent être utilisés pour optimiser la trésorerie d’une société à l’IS (holding patrimoniale, SCI…), tout en encadrant le risque et le calendrier.
L’exigence validée par ceux qui vivent la différence
Confier son épargne est une décision importante ou Investir, c’est d’abord choisir à qui faire confiance. Chez Avnear, nos clients choisissent l’expertise de véritables professionnels de la finance et la technologie pour investir en toute sérénité.
Pourquoi choisir Avnear ?
Chez Avnear, chaque contrat est pensé comme une solution patrimoniale à part entière. Vous bénéficiez d’un accompagnement humain, expert et proactif, de la première simulation à la gestion dans la durée.
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Confidentialité, sécurité, précision
Nous analysons votre résidence fiscale, vos structures patrimoniales (holding, trusts, sociétés civiles...), vos objectifs (transmission, protection, mobilité internationale), et vos attentes en termes de rendement et de liquidité. Vous recevez une proposition personnalisée, optimisée et conforme.
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Une approche Family Office top quartile
Avnear déploie des stratégies directement inspirées des standards les plus élevés de la gestion institutionnelle, développées avec les assureurs luxembourgeois de premier rang. Ici, vous n’êtes pas un souscripteur parmi d’autres : vous devenez partie prenante de l’architecture de votre solution, avec un niveau d’exigence et de personnalisation réservé aux familles les plus structurées.
Ces solutions d’investissements pourraient vous correspondre
Des solutions sélectionnées pour s’adapter à votre profil, vos objectifs et votre horizon d’investissement. À découvrir dans le détail avec votre conseiller.
Assurance-vie
Luxembourgeoise
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Contrat de capitalisation Luxembourgeois
Enveloppe haut de gamme pour votre trésorerie
Fonds structurés
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Private Assets top quartile
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PPLI Private Placement Life Insurance
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Structuration internationale pour grandes fortunes
Vous vous posez des questions sur les produits structurés ?
Qu’est-ce qu’un fonds structuré en finance ?
Un fonds structuré est un placement dont la performance dépend d’un scénario prédéfini sur un ou plusieurs actifs (indice boursier, action…). Il peut offrir un rendement fixe ou variable, conditionné à certaines évolutions de marché, tout en intégrant une barrière de protection du capital à l’échéance. Ce type de produit est généralement émis par une grande banque et présente un risque de perte en capital si les conditions ne sont pas remplies.
Les fonds structurés garantissent-ils le capital ?
Pas toujours. Certains produits offrent une garantie totale du capital à l’échéance, mais la plupart proposent une protection conditionnelle (ex. : 100% du capital remboursé si l’indice ne baisse pas de plus de 40%). En cas de forte baisse du sous-jacent, l’investisseur peut subir une perte partielle ou totale du capital investi.
Peut-on sortir d’un fonds structuré avant l’échéance ?
Oui, mais ce n’est pas recommandé sauf cas de nécessité. Les produits structurés sont conçus pour être détenus jusqu’à leur échéance naturelle. Une sortie anticipée passe par le marché secondaire, ce qui peut entraîner une décote importante, surtout si le contexte de marché est défavorable ou si la liquidité est faible.
Quelle est la fiscalité applicable aux fonds structurés ?
Elle dépend du cadre de détention :
- En compte-titres : flat tax de 30% sur les gains
- En société à l’IS : intégration au résultat imposable
- En assurance-vie ou contrat de capitalisation : fiscalité différée, taxation uniquement sur les produits lors des rachats
Un fonds structuré peut-il verser des revenus réguliers ?
Oui. Certains produits sont dits “à coupons”, et peuvent verser un revenu annuel ou trimestriel, conditionné à l’évolution du sous-jacent. Ces coupons peuvent être cumulés ou perdus selon les termes du produit.
Les fonds structurés sont-ils adaptés à tous les profils ?
Non. Ils conviennent plutôt à des investisseurs avertis ou accompagnés, disposant d’un horizon d’investissement de moyen terme (4 à 10 ans) et capables d’accepter une éventuelle perte en capital. Une bonne compréhension des mécanismes est essentielle, ce pourquoi Avnear propose un accompagnement dédié.
Quels sont les agréments nécessaires pour proposer des produits structurés ?
La distribution de produits structurés est encadrée par une réglementation rigoureuse, notamment en France, afin de garantir la protection des investisseurs et la compétence des professionnels qui les conseillent. Selon les services proposés et le canal de distribution, plusieurs statuts peuvent être requis.
Conseiller en Investissements Financiers (CIF)
Le statut de CIF permet de recommander des produits structurés dans le cadre d’un service de conseil en investissement, sans être agréé en tant que PSI. Le professionnel doit être inscrit à l’ORIAS et respecter les règles de bonne conduite définies par l’AMF : devoir de conseil, transparence, et adéquation entre le produit proposé et le profil de l’investisseur.
Courtier en Assurance
Lorsque les produits structurés sont proposés via un contrat d’assurance-vie, ils prennent la forme d’unités de compte. Dans ce cas, le conseiller doit disposer du statut de Courtier en assurance, également enregistré à l’ORIAS, pour être autorisé à distribuer ces supports au sein d’enveloppes assurantielles.
