PER TNS : quel plan choisir quand on est indépendant et comment quitter son Madelin

Vous êtes indépendant, profession libérale, gérant de société ou auto-entrepreneur, et vous cotisez peut-être encore sur un contrat Madelin pour préparer votre retraite. Il se peut que ce contrat soit devenu moins adapté à votre situation, avec des frais élevés, une rigidité des versements et un manque de lisibilité. Depuis la réforme de 2019, le PER individuel offre une solution plus souple, plus transparente, et bénéficiant du même cadre fiscal avantageux.

Le problème est connu : des milliers de travailleurs non salariés continuent d'alimenter un ancien Madelin aux frais souvent invisibles, soumis à des contraintes de versement annuel, et surtout enfermés dans une sortie en rente obligatoire, alors qu'ils pourraient aujourd'hui choisir le capital. La solution est d'ouvrir, ou de transférer vers, un PER individuel adapté aux indépendants, avec des versements libres, des supports transparents et une déduction fiscale inchangée. Ce guide répond à une question précise : quel PER choisir quand on est travailleur indépendant ? Pour comparer les contrats du marché, notre comparatif des meilleurs PER détaille les critères de choix.

Pourquoi un indépendant doit anticiper sa retraite plus que tout autre

Les travailleurs non salariés, qu'ils soient professions libérales, artisans, commerçants, gérants majoritaires ou micro-entrepreneurs, cotisent à des régimes obligatoires spécifiques, souvent moins généreux que ceux des salariés. La conséquence est directe : leur pension de retraite moyenne est sensiblement plus faible, ce qui rend leur effort d'épargne personnelle déterminant pour maintenir leur niveau de vie. Le régime de base des indépendants est par ailleurs fragmenté entre de multiples caisses, avec une forte variabilité des droits selon l'activité exercée.

À cette faiblesse structurelle s'ajoute une absence de filet collectif. Contrairement au salarié du privé, l'indépendant ne bénéficie ni de retraite supplémentaire d'entreprise, ni d'abondement patronal, ni de plan d'épargne entreprise. Il est, selon une formule juste, son propre employeur, son propre payeur et son propre assureur vieillesse. En l'absence de stratégie d'épargne, le risque est un effondrement des revenus à la retraite, sans possibilité de correction tardive. Anticiper n'est donc pas une option de confort, mais une nécessité de sécurisation.

Heureusement, le dispositif fiscal offre un levier puissant pour agir. Le PER permet à l'indépendant de déduire ses versements de son bénéfice professionnel imposable, dans le cadre de l'article 154 bis du CGI, transformant ainsi une charge fiscale en capital pour l'avenir. La constitution d'un patrimoine générateur de revenus complémentaires devient alors un enjeu de sécurisation structurelle, qui dépasse la seule optimisation fiscale de l'année.

Le PER TNS, un contrat Madelin modernisé

Pendant plus de vingt-cinq ans, le contrat Madelin a été la principale solution retraite des indépendants. Mais ce produit, conçu dans les années 1990, ne répond plus aux enjeux actuels que sont les revenus irréguliers, le besoin de souplesse, la transparence des frais et les objectifs de capitalisation. Depuis le 1er octobre 2020, le Madelin n'est plus commercialisé, remplacé par le PER individuel issu de la loi PACTE. Il reste possible de verser sur un Madelin existant, mais cela n'a, dans la grande majorité des cas, plus de sens économique ni stratégique.

Le contrat Madelin présente quatre défauts structurels. Le premier tient à ses frais, parfois élevés sur les supports, qui peuvent atteindre plusieurs fois ceux d'un ETF comparable et qui érodent lentement le capital sur quinze ou vingt ans, souvent à l'insu du souscripteur. Le deuxième est la sortie en rente obligatoire : le Madelin ne permet pas de récupérer l'épargne en capital, imposant une rente viagère fiscalisée et peu flexible, souvent désavantageuse pour les héritiers. Le troisième est la contrainte des versements obligatoires, année après année selon la classe choisie à la souscription, incompatible avec la réalité de revenus fluctuants. Le quatrième est l'absence de déblocage anticipé pour l'achat de la résidence principale, possibilité qu'offre au contraire le PER.

Le PER individuel, lorsqu'il est souscrit par un indépendant et alimenté via son compte professionnel, bénéficie exactement des mêmes avantages fiscaux que le Madelin, relevant du même article 154 bis du CGI. Mais il corrige toutes les failles de son prédécesseur, comme le résume le tableau ci-dessous.

Une déduction fiscale toujours aussi puissante en 2026

Le PER individuel alimenté par un indépendant avec son compte professionnel permet de déduire les versements du bénéfice imposable, exactement comme le faisait le Madelin, en relevant du même article 154 bis du CGI, ou 154 bis OA pour les exploitants agricoles. L'avantage fiscal est donc intégralement conservé, avec en prime la souplesse du PER.

Le plafond de déduction propre aux travailleurs non salariés est nettement supérieur à celui des salariés. Pour 2026, il se compose de 10 % du bénéfice imposable de l'année, dans la limite de huit fois le plafond annuel de la Sécurité sociale, augmenté de 15 % de la fraction de bénéfice comprise entre un et huit PASS. Calculé sur le PASS 2026 de 48 060 euros, ce plafond atteint jusqu'à 88 911 euros, avec un plancher garanti de 4 806 euros. À titre d'illustration, une profession libérale déclarant 80 000 euros de bénéfice imposable dispose d'un plafond de déduction de l'ordre de 11 600 euros en 2026, ce qui, pour un contribuable en tranche à 30 %, représente une économie d'impôt d'environ 3 480 euros. Les plafonds non utilisés se reportent désormais sur les cinq années suivantes, contre trois auparavant, depuis la loi de finances 2026, ce qui permet de rattraper un espace de déduction lors d'une année de fort bénéfice.

Cette déduction est l'un des leviers les plus efficaces dont dispose l'indépendant pour réduire son impôt tout en se constituant un capital. Elle est d'autant plus avantageuse que le taux marginal d'imposition est élevé, ce qui en fait un outil particulièrement pertinent pour les professionnels à fort revenu.

Des versements libres et une sortie au choix

Contrairement au Madelin, le PER TNS laisse l'indépendant totalement maître de ses versements. Le montant et la fréquence sont libres, adaptables aux revenus de chaque année, et les versements peuvent être suspendus à tout moment sans perte de l'antériorité fiscale. Cette souplesse est précisément ce dont a besoin un professionnel aux revenus variables, consultant, freelance ou professionnel de santé, qui peut verser davantage les bonnes années et lever le pied les autres.

La sortie offre la même liberté. À l'âge de la retraite, l'indépendant peut récupérer son épargne en capital, en rente viagère, ou en combinant les deux. La sortie en capital, idéale pour financer un projet, transmettre ou réinvestir, voit la part correspondant aux versements déduits imposée au barème de l'impôt sur le revenu, et les plus-values à la fiscalité forfaitaire globale de 31,4 %. La sortie en rente est imposée selon le régime des pensions de retraite, après abattement de 10 %, avec des prélèvements sociaux relevant des revenus de remplacement, distincts de ceux du capital. Ce choix entre capital et rente n'existait tout simplement pas avec le Madelin, qui imposait la rente. La fiscalité de sortie étant un sujet à part entière, notre article dédié à la fiscalité de sortie du PER en développe chaque cas.

Des supports transparents et un déblocage anticipé élargi

Les PER modernes donnent accès à des supports lisibles et adaptés au profil de l'épargnant. Les ETF indiciels offrent une diversification large à frais très faibles, le fonds en euros apporte une garantie en capital, et les fonds monétaires permettent de sécuriser une partie de l'épargne. L'indépendant peut opter pour une gestion libre, s'il souhaite piloter lui-même son allocation, ou pour une gestion pilotée à horizon, qui ajuste automatiquement le risque à mesure que la retraite approche. La transparence des frais distingue nettement ces contrats des anciens Madelin : frais de gestion optimisés, frais d'entrée souvent supprimés, et absence de frais d'arbitrage cachés.

Le PER TNS ouvre par ailleurs un droit que le Madelin ne prévoyait pas : le déblocage anticipé pour l'acquisition de la résidence principale. À ce motif s'ajoutent les cinq accidents de la vie, déjà présents dans le Madelin, que sont l'invalidité, le décès du conjoint ou partenaire de PACS, le surendettement, l'expiration des droits au chômage et la liquidation judiciaire de l'activité. Cette possibilité de mobiliser son épargne pour acheter son logement peut faire une réelle différence dans le parcours d'un indépendant, même si elle entraîne, pour ce motif, l'imposition de la fraction des versements déduits.

Quel PER selon votre situation d'indépendant

Tous les indépendants peuvent souscrire un PER individuel, mais la configuration optimale dépend du statut et de la situation professionnelle. L'indépendant seul, en entreprise individuelle, en EURL ou en SASU sans salarié, ainsi que les professions libérales en BNC ou BIC, trouveront dans le PER individuel la solution naturelle : déductibilité via le compte professionnel, versements totalement libres et gestion simple d'un seul contrat. Le choix se portera utilement sur un contrat aux ETF peu chargés en frais, avec une gestion pilotée par horizon pour qui manque de temps.

L'indépendant employeur, qui dispose d'un ou plusieurs salariés ou d'un conjoint collaborateur, peut combiner un PER individuel et un PER d'entreprise. Cette combinaison permet de verser à la fois à titre personnel et via l'entreprise, de bénéficier d'exonérations sociales sur une partie des abondements, et d'alimenter le PER d'entreprise par la société plutôt que par le compte professionnel personnel. C'est un levier patrimonial efficace, particulièrement pour les revenus élevés, notamment en SASU ou SARL avec salarié. Enfin, le titulaire d'un ancien contrat Madelin a tout intérêt à étudier un transfert vers un PER individuel, qui lui rend la souplesse des versements, la possibilité d'une sortie en capital, la transparence des supports et des frais souvent divisés par deux à cinq.

Comment transférer un contrat Madelin vers un PER

Depuis la loi PACTE, tout détenteur d'un contrat Madelin peut transférer son épargne vers un PER individuel, en conservant l'antériorité fiscale du contrat au titre de l'article 154 bis du CGI. Ce transfert permet de récupérer la sortie en capital, de réduire les frais et d'accéder à des supports transparents. Il ne déclenche aucune fiscalité, dès lors que les fonds sont réinvestis dans un PER éligible.

Le processus se déroule en quatre étapes. La première est l'audit du contrat Madelin existant : analyse des frais réels, parfois invisibles, évaluation des performances nettes par rapport au marché, revue des conditions générales et estimation du capital transférable. La deuxième est le choix du PER le plus adapté aux objectifs, qu'il s'agisse de retraite, d'achat de résidence principale ou de transmission, et la sélection du mode de gestion. La troisième regroupe les démarches administratives : demande de transfert, acceptation par la nouvelle compagnie, clôture du Madelin sans perte fiscale et réception des fonds sur le nouveau contrat. La quatrième est la confirmation du maintien de la déductibilité future des versements.

Une réserve mérite toutefois d'être posée : un transfert n'est pas systématiquement avantageux. Certains anciens Madelin comportent des garanties précieuses, notamment une table de mortalité avantageuse qui garantit un taux de conversion en rente favorable, garantie que le transfert ferait perdre. C'est précisément l'objet de l'audit préalable que de comparer ce qui serait perdu et ce qui serait gagné, avant toute décision.

Cas pratiques chiffrés

Deux exemples illustrent l'intérêt du PER TNS selon le niveau de revenu. Le premier concerne une consultante en libéral déclarant 45 000 euros de bénéfice en BNC, imposée dans la tranche à 30 %. En versant 4 500 euros sur son PER, elle réalise une économie d'impôt immédiate de 1 350 euros, soit 4 500 euros multipliés par 30 %. Elle conserve par ailleurs la liberté de ne pas verser l'année suivante en cas de baisse d'activité, et garde la possibilité de débloquer son épargne pour acheter sa résidence principale.

Le second concerne un dirigeant de SASU au statut de président, dont le revenu imposable est de 120 000 euros et le taux marginal de 41 %. En versant 10 000 euros sur son PER individuel, il économise 4 100 euros d'impôt. S'il met en place en parallèle un PER d'entreprise avec abondement de la société, il ajoute un levier social, l'abondement étant exonéré de charges sociales dans la limite réglementaire, et un levier de rémunération différée. Ces simulations reposent sur les barèmes fiscaux en vigueur en 2026 et ne tiennent pas compte du rendement des supports, variable selon la gestion. Elles supposent une situation fiscale standard et ne se substituent pas à une étude personnalisée.

Conclusion

Préparer sa retraite en tant qu'indépendant n'est plus une option, c'est une nécessité, faute de filet collectif. Le PER TNS offre aujourd'hui ce que le Madelin ne pouvait pas : la souplesse de versements adaptés aux revenus réels, la transparence d'une gestion moderne, la liberté de sortir en capital, et la possibilité de débloquer son épargne pour acheter sa résidence principale, le tout en conservant la pleine puissance fiscale de l'article 154 bis du CGI. Pour qui détient encore un Madelin, il est rarement trop tôt pour en évaluer les frais et les options de sortie au regard des solutions actuelles. Pour choisir un contrat adapté, notre comparatif des meilleurs PER détaille les critères, et notre guide complet du PER en développe le fonctionnement.

FAQ

Résumé

- Le PER individuel est la solution retraite de référence pour l'indépendant, avec la même déduction que le Madelin au titre de l'article 154 bis du CGI.

- Le plafond de déduction TNS atteint 88 911 euros en 2026, nettement supérieur à celui des salariés, avec report des plafonds non utilisés sur cinq ans.

- Contrairement au Madelin, le PER offre des versements libres et ajustables, une sortie possible en capital, et un déblocage anticipé pour la résidence principale.

- Les frais des PER modernes sont nettement réduits par rapport aux anciens Madelin, avec des supports transparents comme les ETF.

- Le transfert d'un Madelin vers un PER se fait sans fiscalité, mais doit être précédé d'un audit pour vérifier les garanties éventuellement perdues, comme une table de mortalité avantageuse.

- L'indépendant employeur peut combiner PER individuel et PER d'entreprise pour ajouter un levier social et de rémunération différée.

À retenir

- Le PER TNS conserve la déduction fiscale du Madelin tout en corrigeant ses rigidités, versements obligatoires et sortie en rente imposée.

- Le plafond de déduction majoré, jusqu'à 88 911 euros, fait du PER un levier d'optimisation particulièrement puissant pour les indépendants à fort bénéfice.

- Le transfert d'un Madelin n'est pas automatiquement avantageux : un audit préalable des garanties est indispensable.

- Pour un indépendant faiblement imposé, renoncer à la déduction à l'entrée peut être le choix le plus avantageux à la sortie.

Sources et références réglementaires

- Code général des impôts, article 154 bis et 154 bis OA : déductibilité des versements pour les travailleurs non salariés. Légifrance (consultation 06/2026).

- Code général des impôts, article 163 quatervicies : plafond de déduction de l'épargne retraite. Légifrance (consultation 06/2026).

- Loi n° 2019-486 du 22 mai 2019 (loi PACTE) : création du PER et fin de la commercialisation des contrats Madelin au 1er octobre 2020. Légifrance (consultation 06/2026).

- Loi n° 2026-103 du 19 février 2026 de finances pour 2026 : report des plafonds sur cinq ans, fin de la déductibilité après 70 ans. Légifrance (02/2026).

- Code monétaire et financier, article L. 224-4 : cas de déblocage anticipé du PER. Légifrance (consultation 06/2026).

- Arrêté du 22 décembre 2025 fixant le PASS 2026 à 48 060 euros. Légifrance (JORF 12/2025).

Clause de conformité

Les informations contenues dans ce guide sont fournies à titre informatif et pédagogique. Elles ne constituent en aucun cas un conseil juridique, fiscal ou financier individualisé. Malgré le soin apporté à leur exactitude et leur actualisation, Avnear ne saurait être tenu responsable des décisions prises sur la base de ce document. Toute opération patrimoniale doit faire l'objet d'une analyse personnalisée prenant en compte la situation spécifique du lecteur, sa résidence fiscale, ses objectifs et ses contraintes. Il est fortement recommandé de consulter un professionnel agréé (conseiller en gestion de patrimoine, avocat fiscaliste, notaire) avant toute souscription ou structuration patrimoniale.