Où placer 100 000 euros : guide et comparatif des solutions

Introduction

Cet article s'adresse aux épargnants disposant de 1 000 à 150 000 euros à placer, en assurance-vie principalement, en PER ou en compte-titres ordinaire. Au-delà de 250 000 euros de patrimoine financier global, une approche conseillée prend le pas sur la souscription en ligne, en raison de la complexité fiscale et patrimoniale qui apparaît à ce seuil.

Placer 100 000 euros en 2026 revient à arbitrer entre trois enveloppes principales (assurance-vie, PER, compte-titres) et plusieurs catégories de supports (fonds euros, unités de compte ETF, fonds datés, immobilier coté). La décision se prend sur quatre critères mesurables : horizon de détention, situation fiscale (tranche marginale d'imposition), tolérance à la volatilité et besoin de disponibilité. Aucune de ces décisions ne nécessite un audit patrimonial pour un patrimoine de cet ordre, à condition que la situation soit fiscalement simple.

Le contexte 2026 modifie l'arbitrage entre enveloppes par rapport aux années précédentes. La loi de financement de la sécurité sociale a porté les prélèvements sociaux à 18,6 % sur les revenus mobiliers de droit commun depuis le 1er janvier 2026, tout en maintenant le taux historique de 17,2 % pour l'assurance-vie. L'écart fiscal en faveur de l'enveloppe assurantielle s'est mécaniquement creusé de 1,4 point. Dans le même temps, le rendement servi par les fonds euros au titre de 2025 ressort en moyenne à 2,6 % selon France Assureurs, contre une inflation projetée à 1,7 % pour 2026 par la Banque de France. Le rendement réel des supports défensifs redevient légèrement positif, sans absorber pour autant l'écart de performance avec les allocations diversifiées correctement structurées.

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Quelles enveloppes pour placer 100 000 euros

L'assurance-vie multisupport reste le pilier central

L'assurance-vie cumule trois avantages que les autres enveloppes ne reproduisent pas. Premièrement, la fiscalité après 8 ans est la plus favorable du marché français : abattement annuel de 4 600 euros (9 200 euros pour un couple) sur les gains lors des rachats, puis prélèvement forfaitaire libératoire à 7,5 % jusqu'à 150 000 euros de primes nettes versées (au-delà, PFU à 12,8 %). Deuxièmement, les prélèvements sociaux restent maintenus à 17,2 %, contre 18,6 % depuis le 1er janvier 2026 pour les revenus mobiliers de droit commun (compte-titres, dividendes, plus-values mobilières). Troisièmement, la transmission via la clause bénéficiaire reste hors succession dans les limites du plafond de 152 500 euros par bénéficiaire pour les primes versées avant 70 ans (art. 990 I CGI).

Cette triple combinaison n'a pas d'équivalent dans le paysage des enveloppes d'épargne françaises. Elle explique pourquoi l'assurance-vie capte structurellement la plus grande part de l'épargne financière des ménages, et pourquoi elle reste le point de départ logique de toute allocation à 100 000 euros, quel que soit le profil. Pour un premier capital de l'ordre de 50 000 euros, le choix du contrat est encore plus structurant : il décide du véhicule qui sera capitalisé pendant dix à vingt ans, comme le détaille le guide pour choisir sa première vraie assurance-vie à 50 000 euros.

Le PER, à étudier selon le TMI courant

Le plan d'épargne retraite individuel offre une déduction fiscale immédiate des versements, dans la limite de 10 % des revenus professionnels (plafond 38 448 euros pour les salariés en 2026, jusqu'à 88 911 euros pour les travailleurs non salariés). L'économie d'impôt est égale au versement multiplié par la tranche marginale d'imposition. Pour un cadre à TMI 30 %, un versement de 5 000 euros représente une économie d'impôt de 1 500 euros. Pour un cadre à TMI 41 %, l'économie atteint 2 050 euros. En contrepartie, le capital est bloqué jusqu'à la retraite (sauf six cas de déblocage anticipé, dont l'achat de la résidence principale), et la sortie en capital est imposée au barème IR sur le capital versé, au PFU sur les plus-values.

Le PER présente un intérêt principalement à partir de TMI 30 %. En dessous, l'effet boomerang fiscal (TMI sortie supérieure à TMI entrée) peut neutraliser l'avantage. Avnear recommande l'arbitrage entre PER déductible et PER non déductible en fonction de la projection de TMI à la sortie, paramètre qui se calcule selon les revenus de retraite estimés.

À 100 000 euros, le PER mobilise généralement 10 à 30 % du capital placé. La fraction exacte dépend de la capacité d'épargne annuelle, de la projection de revenus de retraite, et de l'horizon avant liquidation des droits. La règle simple : verser sur PER ce qui peut rester immobilisé jusqu'à la retraite, et conserver la liquidité sur assurance-vie pour les projets intermédiaires.

Le compte-titres ordinaire, pour les expositions inaccessibles ailleurs

Le compte-titres est sans plafond et offre un accès direct aux ETF internationaux, aux actions vives, et à tout instrument coté. Sa fiscalité s'élève à 31,4 % depuis le 1er janvier 2026, décomposés en 12,8 % d'impôt sur le revenu forfaitaire et 18,6 % de prélèvements sociaux (LFSS 2026, art. L.136-8 IV CSS). À 100 000 euros, le CTO se justifie pour les expositions impossibles via assurance-vie ou PEA, et pour les épargnants qui anticipent des arbitrages fréquents (le CTO permet la fiscalisation au fil de l'eau, sans pénaliser la souplesse).

Le CTO n'a pas la même vocation que l'assurance-vie. Il sert à loger les expositions tactiques ou spécifiques (actions américaines en direct, ETF thématiques, titres à dividendes élevés sortis du périmètre des UC d'assurance-vie). À 100 000 euros, sa part dans l'allocation se situe généralement entre 0 et 20 %, selon le profil d'investisseur.

Le PEA, complément possible mais à arbitrer

Le plan d'épargne en actions est plafonné à 150 000 euros de versements et limité aux actions de sociétés ayant leur siège dans l'Union européenne (ou aux ETF dits éligibles, par mécanisme synthétique). Sa fiscalité après 5 ans est avantageuse : exonération d'impôt sur le revenu, prélèvements sociaux à 17,2 % maintenus sur les gains, ce qui le rend fiscalement proche de l'assurance-vie. Le PEA convient à un investisseur orienté actions, prêt à tenir l'exposition sur le long terme. Avnear ne distribue pas de PEA et n'oriente pas l'arbitrage sur ce sujet en souscription en ligne. Pour les profils où le PEA serait pertinent, l'arbitrage avec l'assurance-vie est généralement traité dans la revue d'allocation avec le conseiller dédié.

Comparatif des modèles de distribution d'assurance-vie en 2026

Quatre grands modèles de distribution coexistent sur le marché français de l'assurance-vie accessible en ligne. Chacun adresse un profil d'épargnant différent. Le tableau ci-dessous présente les caractéristiques moyennes observées sur chaque modèle, indépendamment des contrats spécifiques.

Le bancassureur convient au client qui privilégie la centralisation auprès de sa banque, au prix de frais sensiblement plus élevés et d'un univers de supports plus restreint. Sur dix ans, l'écart de frais entre un bancassureur classique et un contrat à 0 % de frais d'entrée représente plusieurs milliers d'euros de manque à gagner sur 100 000 euros placés.

Le courtier en ligne autonome offre les frais les plus bas du marché, à condition que l'épargnant construise et révise lui-même son allocation. Ce modèle convient aux investisseurs disciplinés, à l'aise avec les unités de compte, capables de tenir leur stratégie en période de volatilité sans recourir à un interlocuteur. Au-delà d'un certain niveau d'inertie ou d'incertitude, l'absence d'accompagnement humain devient un facteur de sous-performance comportementale.

Le robo-advisor répond au besoin de délégation totale, sans accompagnement humain personnalisé. La recommandation initiale repose sur un questionnaire, le portefeuille est piloté algorithmiquement. Les frais tout compris sont plus élevés que ceux d'un courtier autonome, parfois supérieurs à un cabinet conseillé, du fait du cumul des frais de mandat et de l'enveloppe.

L'approche Avnear se positionne sur l'épargnant qui souhaite un cadre conseillé (allocation discutée avec un conseiller dédié, méthodologie de déploiement Gradual Security® disponible à partir de 1 000 euros de versement) sans bascule en audit patrimonial payant. Cette logique ouvre une continuité possible vers la gestion privée si le patrimoine évolue, sans rupture de relation ni perte d'historique.

Combien rapportent 100 000 euros selon l'allocation retenue

Le tableau ci-dessous illustre, à titre indicatif, la projection à 10 ans d'un capital de 100 000 euros selon trois scénarios d'allocation. Les hypothèses retenues sont moyennes et ne se substituent pas à un audit personnalisé. Rendements nets de frais de gestion, bruts de prélèvements sociaux et d'impôt sur le revenu à la sortie.

L'écart de gain cumulé sur 10 ans entre l'allocation défensive maximale et l'allocation équilibrée atteint 21 000 euros. Entre l'allocation défensive et l'allocation dynamique, l'écart dépasse 35 000 euros. Cette projection ne tient pas compte de la volatilité intermédiaire, qui est notablement plus élevée sur les allocations dynamiques. Sur une allocation à 60 % d'UC, l'épargnant doit accepter des phases de moins-value temporaire de 10 à 25 % pendant les cycles de correction, sans réagir par des arbitrages contraproductifs.

La méthodologie Gradual Security® d'Avnear, accessible à partir de 1 000 euros de versement, vise précisément à lisser ce risque psychologique de timing en déployant le capital progressivement plutôt qu'en une seule fois.

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Pour qui c'est adapté, pour qui c'est insuffisant

Profil A, Premier patrimoine financier, 30-50 ans, allocation à construire

Caractéristiques : revenu fiscal de référence 40 000 à 90 000 euros, TMI 11 ou 30 %, situation fiscale standard, horizon supérieur à 10 ans. L'assurance-vie multisupport souscrite en ligne couvre l'essentiel des besoins. Le ticket d'entrée modéré (300 euros suffisent pour prendre date fiscalement, 1 000 euros pour activer Gradual Security®) permet de démarrer le compteur des 8 ans tout en construisant progressivement une allocation diversifiée. L'accompagnement d'un conseiller Avnear, inclus dans le contrat, devient utile pour cadrer la première allocation.

Le bon réflexe à ce niveau de patrimoine n'est pas de chercher le rendement maximum, mais de prendre date fiscalement et de structurer la première brique d'une trajectoire patrimoniale long terme. Ouvrir un contrat à 300 euros aujourd'hui pour le faire grandir progressivement sur dix ans est plus rentable que d'attendre d'avoir 50 000 euros pour ouvrir un contrat unique.

Profil B, Optimisation fiscale active, 40-60 ans, TMI 30 ou 41 %

Caractéristiques : revenus professionnels élevés, capacité d'épargne annuelle 5 000 à 20 000 euros, horizon retraite 10 à 25 ans. La combinaison assurance-vie multisupport + PER individuel est généralement plus rentable que l'assurance-vie seule. Le PER déductible mobilise 10 à 30 % de l'épargne courante, l'assurance-vie reçoit le solde. Les deux enveloppes sont souscribables en ligne sans audit.

À TMI 41 %, le rendement fiscal immédiat du PER équivaut à une performance avant impôt de 4 à 5 % du versement, capturée dès l'année du dépôt. Cet effet ne se reproduit pas sur les autres enveloppes. Il en fait, pour ce profil, l'arbitrage à la marge le plus rentable du marché français.

Profil C, Patrimoine entre 150 000 et 250 000 euros, situation simple

Caractéristiques : épargnant qui s'approche du seuil de complexité patrimoniale, sans contrainte fiscale particulière (pas de holding, pas d'expatriation, pas de transmission anticipée). La souscription en ligne reste adaptée, mais le rythme d'allocation et la coordination entre plusieurs contrats deviennent plus déterminants. L'accompagnement conseiller dédié inclus chez Avnear couvre ce niveau de complexité sans bascule en audit payant.

À ce stade, la question pertinente n'est plus le choix d'un contrat unique mais la coordination entre plusieurs contrats (souscripteurs distincts pour un couple, clauses bénéficiaires différenciées, prise de date sur plusieurs millésimes fiscaux).

Profil D, Patrimoine supérieur à 250 000 euros ou situation complexe

Caractéristiques : patrimoine global au-delà de 250 000 euros, ou présence d'une SCI, d'une holding, d'une indemnité ou cession d'entreprise, d'une expatriation, ou d'une transmission anticipée à structurer. Le selfcare devient insuffisant. L'arbitrage entre PER déductible, PER non déductible, assurance-vie française, assurance-vie luxembourgeoise et contrat de capitalisation dépend de paramètres fiscaux personnels qui ne se résolvent pas par questionnaire en ligne. Une lecture conseillée par un cabinet de gestion privée est appropriée.

Construire son allocation à 100 000 euros

L'approche Avnear repose sur trois principes opérationnels, indépendants du choix précis des supports qui se fait au moment de la souscription.

Premier principe : dimensionner la poche de précaution, ne pas la maximiser.

Six à neuf mois de dépenses courantes sur livrets réglementés (Livret A à 22 950 euros, LDDS à 12 000 euros, LEP à 10 000 euros pour les foyers éligibles) couvrent la quasi-totalité des besoins de liquidité. Pour un foyer à 4 000 euros de charges mensuelles, la poche cible se situe entre 25 000 et 35 000 euros. Au-delà, le coût d'opportunité du livret réglementé devient supérieur à la valeur de protection. Le Livret A est rémunéré à 1,5 % depuis le 1er février 2026, soit un rendement réel proche de zéro face à l'inflation à 1,7 %.

Deuxième principe : la diversification combine des expositions, pas des produits.

Quatre familles d'actifs structurent une allocation cohérente sur 100 000 euros. Les actions internationales, via unités de compte ETF mondiales ou fonds actifs sélectionnés, captent la croissance économique mondiale sur le long terme. L'obligataire à échéance, par les fonds datés, apporte une visibilité de rendement à terme dans un environnement de taux normalisé. Les produits structurés à protection partielle permettent de capter des rendements définis avec une couverture de barrière. Le fonds euros reste pertinent comme stabilisateur de portefeuille, à hauteur de 25 à 50 % selon le profil de risque.

À 100 000 euros, la diversification géographique compte autant que la diversification entre classes d'actifs. Une allocation 100 % actions Europe expose mécaniquement à un biais domestique qui réduit le rendement attendu sur le long terme. Les ETF mondiaux ou actions internationales corrigent ce biais sans complexité supplémentaire.

Troisième principe : le rythme de déploiement est aussi décisif que la cible.

Un capital de 65 000 à 75 000 euros à investir en unités de compte n'est généralement pas réinjecté en une seule fois sur les marchés actions. La méthodologie Gradual Security® d'Avnear, activable à partir de 1 000 euros de versement, déploie ce capital sur douze à vingt-quatre mois selon la volatilité observée, en maintenant une poche liquide tactique. À 100 000 euros, cette technique est appliquée à la fraction restructurée, généralement 60 à 75 % du capital placé en assurance-vie.

Cette logique de déploiement progressif n'est pas une méthode de timing du marché. C'est un mécanisme de discipline qui évite la concentration du risque sur une date unique d'investissement, particulièrement pertinent en phase de valorisation élevée des marchés actions.

Les trois erreurs fréquentes à 100 000 euros

L'observation des dossiers traités par Avnear sur ce segment patrimonial fait ressortir trois erreurs récurrentes, qui pèsent durablement sur la performance et la qualité de la structuration.

Première erreur : conserver son contrat unique chez son banquier historique sans arbitrage

Le contrat d'assurance-vie ouvert par défaut en agence cumule des frais sur versement de 2 à 4,5 %, un univers de supports restreint, et un fonds euros parmi les moins rémunérateurs du marché. Sur 100 000 euros placés sur dix ans, l'écart de performance par rapport à un contrat sans frais d'entrée et avec un univers ouvert d'unités de compte représente entre 8 000 et 15 000 euros de manque à gagner. L'antériorité fiscale du contrat historique, si elle existe, se conserve en parallèle de l'ouverture d'un nouveau contrat ; il n'y a pas à choisir.

Deuxième erreur : laisser le capital 100 % en fonds euros sans construire d'allocation UC

Le fonds euros garantit le capital nominal investi. Il ne garantit pas le maintien du pouvoir d'achat. Avec une inflation projetée à 1,7 % en 2026 et un rendement moyen 2025 servi à 2,6 %, le pouvoir d'achat ne progresse plus que de l'ordre de 0,9 point par an sur la fraction défensive. Une allocation 100 % défensive sur 100 000 euros ne capture pas la prime de risque actions, qui représente historiquement 4 à 6 points de rendement annuel supplémentaire sur des horizons supérieurs à 10 ans. La diversification minimale en UC à hauteur de 30 à 50 % est généralement le bon dosage pour un premier patrimoine financier, ajustable selon le profil de risque.

Troisième erreur : ignorer la dimension fiscale dans l'arbitrage entre enveloppes

À TMI 30 % ou 41 %, négliger le PER au profit de tout placer en assurance-vie représente une perte fiscale immédiate de 1 500 à 4 000 euros par an de versements non déduits. À l'inverse, sur-utiliser le PER au détriment de l'assurance-vie crée une rigidité de capital bloqué qui peut peser sur la liquidité de l'épargnant entre 50 et 65 ans. L'arbitrage entre les deux enveloppes se règle généralement en répartissant 70 à 90 % du capital placé sur assurance-vie et 10 à 30 % sur PER, avec ajustement annuel en fonction du TMI réel et du plafond non utilisé.

Que faire si vous avez déjà un contrat d'assurance-vie

C'est la question structurante chez de nombreux épargnants à 100 000 euros. La réponse dépend de trois paramètres.

L'antériorité fiscale du contrat existant a une valeur. Un contrat de huit ans révolus permet de bénéficier de l'abattement annuel de 4 600 euros (9 200 euros pour un couple) sur les gains lors des rachats. Fermer ce contrat pour en ouvrir un autre fait perdre cette antériorité, sauf transformation au sein du même assureur (mécanisme dit Fourgous). La conservation du contrat ancien est presque toujours préférable, même si sa qualité est moyenne.

La qualité du contrat existant détermine la stratégie. Trois critères à examiner. Les frais sur versement : zéro idéalement, jusqu'à 1 % acceptable. L'univers d'unités de compte : au moins 80 supports diversifiés et accès aux ETF. Les frais de gestion sur UC : inférieurs à 0,90 % par an. Si les trois critères sont remplis, le contrat ancien peut accueillir la restructuration. Si un seul fait défaut, il devient pertinent d'ouvrir un second contrat de meilleure qualité en parallèle, sans fermer le premier.

Le cadrage successoral demande au moins deux contrats sur les patrimoines en couple ou avec enfants. Souscripteurs distincts, clauses bénéficiaires différenciées, et répartition des primes versées avant 70 ans entre les deux contrats pour maximiser le plafond d'abattement de 152 500 euros par bénéficiaire. À 100 000 euros, cette logique se met en place de manière progressive sur cinq à dix ans, en cohérence avec les versements futurs.

Comment souscrire en ligne, étape par étape

La souscription d'un contrat d'assurance-vie Avnear se réalise entièrement en ligne, en moins de 10 minutes, avec accompagnement par un conseiller dédié si besoin.

Étape 1. Création du compte sur l'espace Avnear. Identifiants et coordonnées de base. Durée : 2 minutes.

Étape 2. Profil investisseur et objectifs. Questionnaire MIF 2 réglementaire couvrant la situation financière, les connaissances en investissement, l'horizon de placement et la tolérance au risque. Durée : 3 à 5 minutes.

Étape 3. Pièces justificatives. CNI ou passeport en cours de validité, justificatif de domicile de moins de trois mois, RIB du compte courant. Téléversement direct depuis l'espace client.

Étape 4. Allocation initiale. Choix entre gestion libre (allocation construite par l'épargnant) ou allocation modèle accompagnée par le conseiller dédié. La méthodologie Gradual Security® de déploiement progressif s'active à partir d'un versement de 1 000 euros.

Étape 5. Signature électronique et premier versement. Virement initial à partir de 300 euros. Mise en place du contrat sous 5 à 10 jours ouvrés selon les délais bancaires et de l'assureur.

Étape 6. Suivi permanent. Accès à l'espace client pour les arbitrages, versements complémentaires, rachats partiels, modification de la clause bénéficiaire. Revue annuelle de l'allocation avec le conseiller dédié.

Les versements complémentaires se font à partir de 100 euros (versements libres ou programmés). Aucun engagement de durée. Les frais d'entrée et d'arbitrage sont à 0 %.

Le seuil de bascule selfcare-conseillé chez Avnear

À partir de 250 000 euros de patrimoine financier global, ou en présence d'au moins un facteur de complexité (cession d'entreprise, holding patrimoniale, expatriation, transmission anticipée, capital reçu en indemnité), la souscription en ligne devient sous-optimale. Trois raisons.

L'arbitrage entre assurance-vie française, assurance-vie luxembourgeoise, contrat de capitalisation et compte-titres ne se résout plus par profil type. Il dépend de paramètres fiscaux personnels (TMI projetée à la sortie, résidence fiscale future, structure successorale visée) qui sortent du périmètre d'un questionnaire de souscription.

La coordination de plusieurs contrats devient un sujet en soi. Souscripteurs distincts, clauses bénéficiaires différenciées, calendrier de versements selon l'âge (avant ou après 70 ans pour l'optimisation art. 990 I CGI), ventilation entre enveloppes pour saturer les abattements : ces décisions se prennent en perspective globale.

L'accès aux structures haut de gamme commence à ce seuil. L'assurance-vie luxembourgeoise est généralement accessible à partir de 125 000 à 250 000 euros selon les compagnies, et sa valeur ajoutée (triangle de sécurité, FID/FAS, multidevise) se mesure à partir de 250 000 euros placés. Le crédit Lombard adossé à l'assurance-vie est un levier patrimonial qui suppose un audit préalable.

Conclusion

Placer 100 000 euros en 2026 se résume à trois décisions hiérarchisées : choisir l'enveloppe (assurance-vie en pilier, complétée si pertinent par PER et CTO), sélectionner un modèle de distribution conforme aux critères de frais, de supports et d'accompagnement, et construire une allocation diversifiée alignée sur l'horizon et la tolérance à la volatilité.

Le différentiel de rendement entre une allocation laissée en livrets et fonds euros (rendement réel proche de zéro en 2026 face à une inflation projetée à 1,7 %) et une allocation diversifiée correctement structurée (objectif de 3,5 à 5 % net sur dix ans selon le profil) représente entre 1 500 et 2 500 euros annuels sur un capital de 100 000 euros. Sur cinq ans, l'écart cumulé avec capitalisation excède 10 000 euros. Sur dix ans, il dépasse 35 000 euros entre l'allocation défensive maximale et l'allocation dynamique.

Le critère de choix décisif n'est pas le rendement annoncé d'un fonds euros isolé, ni le frais le plus bas affiché. C'est la cohérence entre le contrat retenu, l'allocation construite, et l'accompagnement disponible si la situation se complexifie. Sur 100 000 euros, un contrat sans accompagnement convient à un investisseur autonome qui maîtrise les arbitrages ; un contrat avec conseiller dédié devient préférable lorsque l'épargnant anticipe une montée en gamme de son patrimoine ou un besoin de coordination.

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FAQ

Résumé

• L'assurance-vie multisupport reste le pilier central pour placer 100 000 euros en 2026, avec une fiscalité après 8 ans qui demeure la plus favorable du marché français.

• Les prélèvements sociaux ont été maintenus à 17,2 % pour l'assurance-vie par la LFSS 2026, contre 18,6 % désormais pour les autres revenus mobiliers.

• Le PER complète l'assurance-vie à partir d'une TMI de 30 %, par déduction fiscale immédiate des versements dans la limite de 38 448 euros par an pour les salariés.

• Le compte-titres ordinaire se justifie pour les expositions inaccessibles via assurance-vie ou PEA, avec une fiscalité à 31,4 % depuis le 1er janvier 2026.

• Une allocation type combine 25 à 50 % de fonds euros, 30 à 50 % d'unités de compte diversifiées, 10 à 20 % d'obligataire daté, 5 à 10 % de liquidités tactiques.

• Le rythme de déploiement (12 à 24 mois selon la méthodologie Gradual Security®) est aussi décisif que la cible elle-même.

• Au-delà de 250 000 euros de patrimoine financier ou en présence d'un facteur de complexité, la souscription en ligne devient sous-optimale et une lecture conseillée prend le pas.

À retenir

• La souscription en ligne chez Avnear se réalise en moins de 10 minutes, dès 300 euros de versement initial, avec accompagnement par un conseiller dédié inclus.

• La méthodologie Gradual Security® de déploiement progressif s'active à partir d'un versement de 1 000 euros, sans surcoût.

• L'antériorité fiscale d'un ancien contrat ne se transfère pas : conserver l'ancien pour l'antériorité et ouvrir un nouveau contrat Avnear pour les versements futurs est presque toujours préférable.

• Le fonds euros conserve une fonction de stabilisateur de portefeuille, à hauteur de 25 à 50 % selon le profil, avec un rendement moyen 2025 de 2,6 % servi en 2026.

• L'écart de gain cumulé sur 10 ans entre une allocation 100 % défensive et une allocation diversifiée correctement structurée dépasse 35 000 euros sur 100 000 euros placés.

• Le seuil de bascule selfcare-conseillé chez Avnear se situe à 250 000 euros de patrimoine financier global ou en présence d'un facteur de complexité fiscale.

Sources et références réglementaires

• France Assureurs, « L'assurance-vie en 2025 », communiqué et rapport annuel, 03/2026.

• Code général des impôts, article 125-0 A, fiscalité des rachats d'assurance-vie après 8 ans, Légifrance (03/2026).

• Code général des impôts, article 990 I, transmission des primes versées avant 70 ans, Légifrance (03/2026).

• Loi de financement de la sécurité sociale pour 2026 (loi n° 2025-1403 du 31/12/2025), article portant la CSG à 10,6 % et maintien du taux de 9,2 % pour les revenus expressément énumérés à l'article L. 136-8, IV du code de la sécurité sociale (dont l'assurance-vie).

• Code monétaire et financier, articles L.224-1 à L.224-40, régime du plan d'épargne retraite individuel.

• Code général des impôts, article 163 quatervicies, plafond de déduction PER salarié ; article 154 bis, plafond TNS.

• Service-public.gouv.fr, Évolution du taux du Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU), 02/2026.

• Banque de France, projections d'inflation 2026, 03/2026.

• INSEE, données d'inflation 2025-2026.

• ACPR / Légifrance, code de la sécurité sociale, article L. 136-8.

Clause de conformité

Les informations contenues dans ce guide sont fournies à titre informatif et pédagogique. Elles ne constituent en aucun cas un conseil juridique, fiscal ou financier individualisé. Malgré le soin apporté à leur exactitude et leur actualisation, Avnear ne saurait être tenu responsable des décisions prises sur la base de ce document. Toute opération patrimoniale doit faire l'objet d'une analyse personnalisée prenant en compte la situation spécifique du lecteur, sa résidence fiscale, ses objectifs et ses contraintes. Il est fortement recommandé de consulter un professionnel agréé (conseiller en gestion de patrimoine, avocat fiscaliste, notaire) avant toute souscription ou structuration patrimoniale.